假如把baidu的兴起拿来和google的再度兴起对比，类推的时刻就错了。google在2004年也呈现过这类状况，以后也再度兴起了，你就想当然以为baidu会重走老路。可其时的商场状况是，移动端还没影子，PC端查找商场还在继续演进。 　　如今的状况是，出资者对PC端的远景都已看淡，一切人都盯着移动端，baidu在这一块的体现呢?商场并没有看到，怎样或许有决心?由于我国查找商场竞赛剧烈的原因，baidu在将来两年收入增速有或许跌到个位数，赢利率也会下滑到很低的境地，由于baidu的获取流量本钱在不断上升，还面对极强的竞赛压力。假如这样的话，是可以长期看空baidu的。此外，baidu在移动端的开辟也没有让人看到曙光，这关于出资者决心影响很大，当前的估值已不能用价值出资来生硬套用了。 　　当然，baidu在PC端是独占的，这关于其开展移动事务有优点，必定会做到榜首，仅仅大家关怀的是能不能像在PC上相同完成独占，这才是关键。google股市近来快上800美元了，很快就上1000，出资者为何喜爱google呢，由于在移动端google也相同独占了，美国消费者在移动端的开销，有一半都流向了查找广告，而查找广告收入的95%都被google拿走了。 　　但假如商场真的如李彦宏之前所预测的那样，商场也会自我批改的，仅仅需求时刻，一段时刻以后，潮水落去就晓得谁在裸泳了。你不能怪出资者各色，移动端的开展当前只能看google，由于没有别人走出另一条路途。baidu只能两手预备，首先要跟从干流开展趋势，不管这是对是错。其非必须坚持做自个以为正确的工作，默默地做。baidu在移动端app分发这一块，你把握是啥状况? 　　首先是baidu在这个范畴没占到榜首，这明显是落后了，其次这个被你们垂青的运用分发究竟靠谱不靠谱?这对咱们来说还有个知道进程，华尔街的研讨明显对此没啥掩盖。一个商业模式能否获得喜爱要看三方面，首先是增长远景好不好，能不能坚持继续高增长，其次是变现才能怎样样，另一个是竞赛态势怎样。 　　假如baidu在移动搜素这块真的是榜首了，独占呢?独占怎样办?这是出资者最关怀的工作。在app分发方向，baidu怎样也得半年才能开展到移动查找当前的地位吧。这即是出资者看淡baidu的原因，不是由于baidu做得不够好，而是没达到出资者预期。近来腾讯的微信风头很强，我觉得这对baidu也是个很强的应战，包含新浪微博，也有隐忧。 　　微信的兴起是谁也没办法的工作，去追微博也追不上了，不过baidu有自个的地图，开展还不错。百度地图标注似乎是其移动战略的双引擎之一，另一个是baidu移动查找。据我所知，地图比查找开展得要好一些，当前日活泼用户现已过亿。过年后我查询了一下单位里运用智能机的搭档，10台手机里无一例外都装着百度地图标注，开车的通常都用。横竖我觉得这商品不错，前次我去姑苏扫墓，坐公交车回城时就用百度地图标注找到了那家有名的生煎馒头店，进入吃了一顿。那家店在一个商场里，下了公交车我端着手机走着去的，定位精准。 　　假如现实真的是baiduPC端受竞赛影响不大，移动端又开展那么好，为何股价还跌这样呢?如今或许不到90美元了吧。瑞信和花旗仍是死死咬住baidu不放，高盛也参加进来，还有不少其他做空组织，那他们都错了吗? 　　投行要给哪家公司降级，那等同于投行要做空这家公司了，或者是投行的某个客户要做空这家公司了。基本面能决议股价长期趋势，而影响短期趋势的永远是本钱的私自博弈。投行做空baidu是由于他们想以低一点的报价买入baidu。 　　卢卢：baidu在PC端的比例至今仍坚持绝对优势，只需比例不下滑至70%以下，这一块是没疑问的。google在美国的比例也是缺乏70%，却拿走了绝大多数查找广告收入。至于赢利率的疑问，下滑是一定的，由于baidu要对移动端做继续投入，任何公司都有一个赢利率下滑一起营收上去的进程，google也相同。baidu在2013年收入翻番至70亿美元，赢利率即使下滑至30%，其赢利规划也仍是要优于以往任何期间的。仅仅从高赢利低营收过渡至低赢利高营收，商场还有个承受进程。baidu在本年做大营收是板上钉钉的工作了，已兼并去哪儿的报表，这就10个亿。 　　为何会以为baidu在移动范畴无所作为呢?baidu有自个的移动查找，当前日查找恳求已上亿次，达PC端的12%以上，超越360、搜狗、搜搜等一切单一PC端查找引擎的量，要晓得这可是移动查找。PC上习惯了用baidu的网民，不或许到了手机上却用其它查找去找东西的。 　　并且关于我国来说，移动端的首要收入仍是来自app分发，查找广告做不起来，或许真要走和美国不一样的路途了。李彦宏对移动端的商业模式也老是心存疑虑，至少半年前是这样的，可在出资者的压力下又不得不强力开展，开展上去了出资者还不认可，真是一群大爷啊，比慈禧都难服侍。 　　在我国，app分发是当前仅有有利可图的移动事务，baidu日分发量如今似乎是3000万摆布，应该是仅次于91居第二的，从开展速度来看年末之前居榜首疑问不大。我近来一个月经过baidu旗下app下载的运用许多，半年前倒还没啥感受，近来感受不相同了。 　　增长远景必定是不错的，如今Android体系手机和平板比例大，与iOS不一样，Android的运用涣散，分发和引荐仍是干流的运用下载方式。别的变现才能必定强啊，下载一个付费多少，那都是实实在在的钱。竞赛态势，这一块抢夺仍是对比剧烈的，有几家大点的，无数家小的，当前都处在闷声发大财的期间。尽管baidu在这一块暂居第二，但商场假如将来过渡到web app期间，baidu的优势就显现出来了，他们在这一块规划早。 　　百度地图标注日活泼用户已过亿，上一年四季度就已悄然超越高德了，这是千真万确的现实。当前微信日活泼用户是6000万，新浪微博的日活泼用户是4000万，无论是拜访时长，停留时刻，运用率，百度地图标注都是遥遥领先的。 　　UC本来跟baidu的移动战略有些不兼容，UC是从低端用户发家的，许多功用机上都用这款浏览器，假如把功用机的用户都算上，UC是国内浏览器榜首，比例超越70%。可baidu移动端走的是高端道路，考究质量，格外介意app分发才能和高频运用。换句话说，baidu瞄准的是Android体系3G智能手机，而非大小通吃。可是，我一向坚决以为baidu该做成这笔买卖，由于UC哪怕给baidu带来30%比例的app分发才能提高，也是值的。我觉得这笔买卖终究会成，仅仅中心或许还会有些曲折。 　　并且baidu的移动端拓宽脚步并不慢，领先的项目许多，仅仅许多不为人所知而已。例如个人云这块，这是毫无争议的榜首了，用户3000万，年末之前上亿。baidu世界大会那天我注册了两个100G的云盘，把电脑里一切杂乱无章的文件都弄上去了，好几年来拍出来舍不得扔的相片足足有几万张。