所谓稀释，是指在溶液中加入溶剂使溶液的浓度变小。顾名思义，品牌个性稀释具有两层含义：其一，品牌个性稀释必定有外来物的作用，这种作用还导致品牌个性的知名度、美誉度、指名度等的变化；其二，品牌原有的“浓度”变小，“味道”不复存在，品牌给消费者的印象淡化，失去个性。由此看来，品牌个性稀释是指品牌在外来因素的作用下，原有品牌整体形象发生变化，即品牌的概念、形象以及个性等发生变化，品牌给消费者的印象逐渐淡化。
一个有独特个性的好品牌总在消费者的心目中占据有利地位，当这种品牌被指名时，它将成为某一特征产品的“挂钩”，但是，如果品牌管理战略出现疏漏，原品牌将无法再成为某一产品特性的替代物，该产品在消费者心目中原本清晰的品牌整体形象也会变得模糊不清，失去个性，逐渐被消费者淡忘，留出来的心理空隙就会被别的品牌填充。这就是品牌个性稀释作用的结果。