5月31日，韩国金融监督管理局（FSS）宣布，一些外资银行在韩分支机构因存在衍生品交易外包等不当行为受处罚。

　　FSS副主管Kim Yung-dae表示，一些外资银行在韩分支机构将涉及到韩国资金的日常交易业务，转交给驻香港或新加坡的分行或地区总部处理。汇丰控股和法国东方汇理已经因为将衍生品业务外包的不当行为受到处罚。”

　　他还透露，另外一家欧系银行可能也会因此受到处罚，大约会在6月或7月公布结果。据韩国媒体报道，另外一家违规银行是苏格兰皇家银行（RBS），但未得到RBS证实。

　　汇控发言人则称，尊重韩国当局决定，并接受其制裁，集团已重新审视有关部门运作，确保符合当地监管规定。

　　三家机构被罚

　　FSS从去年到今年一季度展开了对大型外资银行在韩分支机构的检查，并对其中一些银行实行严厉的处罚，因这些银行被发现存在扰乱市场秩序和诸如衍生品交易业务外包等违法或违规行为。

　　根据韩国《资本市场和金融投资业务法》第42条规定，如果所涉业务对于保护投资者以及维护稳健交易秩序至关重要，金融投资服务提供商就不应将其业务外包给第三方。因此，外资银行交易员不允许将金融投资产品的交易执行和报价业务外包。但韩国一些外资银行分支机构曾将业务外包给其驻香港等地的机构。

　　这种行为部分是由于外资银行希望将亚洲资产组合作为一个整体来管理。大型投资银行在地区层面上进行交易对于国内金融市场有重大的影响，因为这种资金管理可能导致该银行在韩分支机构的资产组合剧烈波动。”FSS副主管Kim表示。

　　据外媒报道，汇控驻韩国分行称，之所以让驻香港的地区总部来处理利率互换和货币互换的报价操作，是因为其没有相应的专业能力。

　　据FSS披露的信息，其中一家外资银行将利率互换、货币互换等衍生品交易业务外包给其香港分行的交易员，从2007年9月21日至2009年12月31日，共有相关交易1877笔和72笔，涉及74.7万亿韩元和182.2亿美元。另外一家外资银行亦将利率互换等衍生品交易业务外包给香港分行的交易员，从2009年2月4日至2010年5月24日，共有相关交易77笔和1笔，涉及6.164万亿韩元以及1200万美元。

　　上述两家机构可能正是被Kim点名的汇控和法国东方汇理。除受到FSS警告外，两家机构的相关高管和雇员还遭到减薪警示。

　　另外一家外资银行处罚措施则尚未明确。FSS声明，该行将韩元-美元外汇期权、外汇即期、远期、NDF等金融投资产品交易业务外包给其在新加坡的地区总部，从2007年4月12日至2009年11月12日，共有相关交易142笔，涉及4.43亿美元。

　　专设监督部门

　　在加强例行检查外，FSS还宣布设立外资银行分支机构监督部门，专注于检查外资银行分支机构，并在5月份增加了人手。约有15家外资银行的分支机构每年都将接受检查。

　　对于未到期衍生品在100万亿韩元或920亿美元以上的大型跨国银行在韩分支机构，FSS将重点进行监督，因为这些银行对国内金融市场有重大影响；一旦发现有不当行为，FSS就立即对所涉银行展开调查。”

　　FSS认为，外资银行分支机构筹集短期外汇资金并将其投资于衍生品和公债的行为，将显著影响该国资本流动的波动性上升，而资本流动波动性的上升被认为是此前两次金融危机的主要原因。

　　除了衍生品交易业务外包，FSS在检查中发现外资银行的其它违规行为包括：违反对个人借款人信贷发放的限制，违反外汇交易确认和实名制金融交易的职责，违反保密规定，资金和衍生品处理有失公平，金融投资产品经纪业务未获授权，违反交易相关的内控规定等。

　　若有必要，我们将提高与韩国央行联合检查外汇交易的频率。”FSS表示。在2010年10月和2011年4月，FSS和韩国央行曾对外汇远期头寸进行过联合检查。

　　目前，日本瑞穗金融集团和三菱东京UFJ银行也因发行外币计价债券事宜在接受韩国监管当局调查。韩国法律规定，只有在借款人需要资金作海外用途时，银行才能借给其外汇，但监管层怀疑韩国企业发行外币计价债券后利用互换市场将筹集的外币转换成韩元，以降低融资成本，外资银行则作为这类交易的对手方。

　　韩国央行数据显示，今年一季度韩国短期外债增加117亿美元，增幅为两年半以来最大。与此同时，韩元今年以来累计升值4%，在亚洲货币中排名第二。韩国政府认为，短期外债大增给韩元带来更大升值压力，为抑制短期外债的攀升，韩国政府5月已宣布，将本国和外国银行持有外汇衍生品头寸的上限降低20%，从7月1日起生效。